一个公司的财务情况是非常重要的,可以说是决定着公司的命脉。如果缺乏一定财务基础,看懂财务报表还是很有难度的,我们可以先看财务报表的分析。
财务报表分析的方法主要有:比率分析、水平分析、共同比报表分析三种。
通过财务报表核心看四个能力。
(1)公司的盈利能力。
公司利润的高低、利润额的增长速度是其有无活力、管理效能优劣的标志。分析财务报表,先要着重分析公司当期投入资本的收益性。
(2)公司的偿还能力。目的在于确保投资的安全。具体从两个方面进行分析:一是分析其短期偿债能力;二是分析其长期偿债能力的强弱。
(3)公司的营运能力。主要是分析财务报表中各项资金周转速度的快慢
(4)公司扩展经营的能力。即进行成长性分析。
评价企业财务状况的指标
(1)销售利润率:反映企业销售收入的获利水平。
(2)总资产报酬率:用于衡量企业运用全部资产获利的能力。
(3)资本收益率:是指企业运用投资者投入资本获得收益的能力。
(4)资本保值增值率:主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性。
(5)资产负债率:用于衡量企业负债水平高低情况。
(6)流动比率:衡量企业在某一时点偿付即将到期债务的能力
(7)应收帐款周转率:也称收帐比率,用于衡量企业应收帐款周转快慢。
(8)存货周转率:用于衡量企业在一定时期内存货资产的周转次数,反映企业购、产、销平衡的效率的一种尺度。
(9)社会贡献率:是衡量企业运用全部资产为国家或社会创造或支付价值的能力。(10)社会积累率:衡量企业社会贡献总额中多少用于上交国家财政。
资产负债表是快速了解企业财务状况的最好工具,通过分析企业的财务状况,我们不仅能分析出该企业财务结构是否稳健,还能分析出企业是否具备竞争力。
有以上知识打底,我们在回过头来看财务报表。
资产负债表是一切报表的母表,损益表和现金流量表都只能看做明细表。
资产负债表提供的信息包括:
公司所掌握的经济资源
公司所负担的债务
公司的偿债能力
公司所有者所享有的权益
公司经营模式特点
资产负债表反映的财务管理内容
我们主要从以下两个方面解读资产负债表:
1)重要的资产负债科目分析
2)偿债能力分析
从货币资金科目看,企业资产是否具有流动性,看流动资产和非流动资产的占比。
损益表的核心一个是收入的确认原则,一个是成本的匹配度,如医院以前是按出院结算收入的,后来改为实时结算收入,就避免了认为调整收入的可能。
损益表提供的信息包括:反映公司获利情况、反映公司利润的构成、反映税金交纳情况、预测公司未来发展趋势、损益表反映的财务管理内容
企业净利润来自三个方面:1、营业利润2、投资收益3、营业外收支净额。
以前很多人不重视现金流,只看现金余额,而忽视发生额,疫情让企业意识到现金流的重要性,很多企业撑不下去,不是资产或负债问题,而是现金流忽然断裂,外部无法输入新鲜血液,内部又无法抛售股权,只能选择破产。
现金流量表提供的信息包括:
反映净收益与现金余额的关系
预测未来现金流量
评价企业取得和运用现金的能力
确定企业支付利息、股利及到期债务能力
表明公司生产性资产组合的变化情况
各类现金流入与流出
三个报表是有勾稽关系的。资产负债表相当于两张照片,反映的是不同时间点,公司的资产负债状况。
现金流量表和利润表,它们两个感觉是一个摄像机,把这个变化过程从头到尾给你录了一遍,他告诉你为什么资产由状态一变成状态二。我们所有者权益为什么由状态一变成状态二。
这个就是三张报表的勾稽关系,如果是要做更加深层次的财务报表分析,我们往往是需要把这三个报表结合在一起去进行阅读,才可以得出对我们经营,对决策有用的一些信息。