前言
我们对企业现金流及其管理可以有一个概括性的认识：透过财务报表可以了解企业现金流状况，并进一步编制现金流预算或计划，据以控制现金流入与流出，实施综合管理。由于企业现金流集中产生于企业筹资活动、投资活动、日常生产经营活动以及收益分配活动中，可以分别对这四个方面的现金流入与流出实施专门的计划与控制。
一、非企业组织理财与企业理财
对于个人或家庭来说，所谓理财，无非是算一算个人、家庭收入与支出（或预计现金流入与流出），在留足必要的（或足够的）现金用于日常消费后，看还有多少“剩余”可以投资到能带来一定收益的项目，比如债券、基金、股票或投资型房产等方面（当然不排除一些激进型投资者通过加杠杆方式加大投资）。一些机关团体与公益组织在遵守有关规定的前提下，也可以将部分资金投放到能带来一定收益的项目上，以满足现金资产保值增值的基本要求。可见，非企业组织的理财实质上是通过管控其现金流，把“多余的财力”配置于能带来一定收益的项目。
企业理财也是如此，即通过管控企业现金流，把企业财力合理配置在企业生产经营过程中，以实现企业价值可持续增长。然而，两者的差别亦不容忽视。主要表现在：财力性质不同，投资方向有别，追求目标迥异。非企业组织“财力”具有非生产性、非盈利性，主要用于消费支出与经费支出，只有在满足了这些支出后的余额（或称“闲钱”“闲资”）才用于投资，而企业财力具有鲜明的生产性、盈利性。因非企业组织“非经营性”，其多余的财力只能投资于非企业组织的外部，而企业财力则主要配置于企业内部，当然也有对外投资，包括战略型投资、财务型投资等，此为特殊而非一般，而且，从根本上说，对外投资应服务于对内投资。非企业组织对外投资的目的是实现货币保值增值，以更好满足非生产性支出（包括消费支出和经费支出），而企业投资追求的目标是实现企业价值的可持续增长。
二、企业现金流管控与财力资源配置
无论是综合管理还是专项管理，借助财务信息化，对每一笔现金流入与流出进行更深入、更细致的分析都十分有益。这些分析包括现金流入流出的方式与性质、数量与质量、时间及其协调性（匹配性）。围绕企业现金与现金流，对其实施综合管控与分类管控，有利于突出财务管理特色、明晰财务管理与企业其他管理（包括技术管理、人力资源管理、生产管理、营销管理、会计管理等）的边界，更好地发挥财务管理的独特作用。
企业现金流类别多、数量大、频率高、涉及面广，现金流管控应兼具全面性、连续性、准确性、时效性，那么其重点或关键是什么呢？任何事物都有主要矛盾和矛盾的主要方面，并决定事物的性质。抓住了主要矛盾或矛盾的主要方面，其他问题便会迎刃而解。仔细观察由筹资、投资、日常生产经营以及收益分配四个方面引起的现金流入与流出，可以发现，由投资活动引起的现金流入与流出通常情况下居于主要矛盾的地位，起着核心、关键作用。而由投资活动引起的现金流出则是矛盾的主要方面，具有“牵一发而动全身”的关键性作用。
由投资活动所产生的现金流出直接形成了企业各项资产，这是企业生产过程得以开展的最现实、最直接的物质基础。企业初创时，经过投资形成固定资产及相关生产条件；当一切准备就绪，又经过投资形成现实生产力；当扩大再生产时，再经过投资，形成更强大的生产能力；当企业发展到一定阶段或规模，财务型投资或战略型投资，以及并购或重组型投资也会提上议事日程。投资的过程，也是企业财力资源配置的过程，投资结果所形成的资产分布状态直接体现着企业财力资源的配置状态。筹资是为投资服务的，直接为投资提供财力支持；生产经营周而复始，是投资的直接结果；利润是投资追求的目标，利润分配既为投资提供内生动力（追加财力），又为投资创造更好的环境。也可以说，当作基础的事实是投资。
或者说，投资也是一种分配，是一种特殊的分配——生产要素的分配。正是这种分配，创造了生产条件，形成了现实生产力，拓展了生产经营空间。这种分配过程，本质上就是企业财力资源配置的过程。也正是在这个意义上，我们认为，财务本质就是一种分配，一种微观价值分配，即企业财力资源配置。抓住了这个本质，便抓住了企业现金流管控的关键，即管控企业现金流要始终围绕企业财力资源合理配置展开，无论综合管控还是专项管控，都应聚焦于企业财力资源的合理配置。八、企业财力资源与财力资源配置企业财力资源与财力资源配置状况集中体现在企业资产负债表中。报表的左方“资产”代表着企业财力资源的配置状况；报表的右方“负债和股东权益”代表着企业财力资源状况。资产负债表实质上就是反映企业某一特定时点上的财务状况。企业财力是指企业可支配资本的能力。
从资产负债表的右方，可以把企业财力划分为三个层次：一是基本财力，即股东权益，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。二是现实财力，即股东权益加负债（包括流动性负债和非流动性负债）。三是潜在财力，即现实财力加可进一步筹措资本的能力。这是从量上反映企业财力资源的状况。资本结构是对企业财力资源状况质的揭示。即前者反映了企业财力资源的数量，后者体现了企业财力资源的质量。资产负债表的左方，反映了企业现实财力资源的配置状况。
具体体现为各项资产，包括流动性资产和非流动性资产。正是这些资产的存在及其有机结合，形成了企业现实生产力及生产经营活动的可持续性。在企业各种资产中，从短期资产到长期资产，从有形资产到无形资产，从现金资产到非现金资产，每一种资产都具有不同的特性，发挥着不同的作用。这些资产分布于企业再生产过程的各领域、各环节，由企业不同部门管理和使用，但都会直接或间接影响企业现金流，必然会引起财务的“